6.2.Расчет величины денежного потока

Сумма денежного потока предприятия представляет собой величину, равную:

                                          ЧДП = ЧДП(ОПД) + ЧДП(ИНД) + ЧДП (ФД),                                                       (6.1.)

где ЧДП(ОПД) — размер чистого денежного потока по операционной деятельности;

ЧДП(ИНД) — размер чистого денежного потока по инвестиционной деятельности;

ЧДП(ФД) — размер чистого денежного потока по финансовой деятельности.

Так как основная деятельность предприятия является главным источником прибыли, то очевидно, что основным источником денежных средств является ЧДП(ОПД).

Инвестиционная деятельность, как правило, связана в основном с временным оттоком денежных ресурсов, необходимых для приобретения оборудования, технологий и т.п. Наряду с этим по инвестиционной деятельности может быть и приток денежных средств за счет полученных дивидендов и процентов по долгосрочным ценным бумагам и др.

Расчет чистого денежного потока по инвестиционной деятельности осуществляется по формуле:

ЧДП(ИНД) = В(ОС) + В(НМА) + В(ДФВ) + В(АКВ) + ДВДП—ОСПР + ΔНКС - НМАП - ДФАП - АКВП,   (6.2.)

где В(ОС) — выручка от реализации основных средств; В(НМА) — выручка от реализации нематериальных активов; В(ДФВ) — выручка от реализации долгосрочных финансовых активов; В(АКВ) — выручка от реализации ранее выкупленных акций предприятия; ДВДП — сумма полученных дивидендов и процентов по долгосрочным ценным бумагам; ОСПР — сумма приобретенных основных средств; ΔНКС — изменение остатка незавершенного строительства; НМАП — сумма приобретенных нематериальных активов; ДФАП — сумма приобретения долгосрочных финансовых активов; АКВП—сумма выкупленных собственных акций предприятия.

Чистый денежный поток характеризует притоки и оттоки денежных средств, связанных с использованием внешнего финансирования и определяется по формуле:

                         ЧДП(ФД) = ПРСК + ДКЗ + ККЗ + БЦФ - ПЛДКР - ПЛККЗ - ДВДВ,                                  (6.3.)

где ПРСК — сумма дополнительно привлеченного из внешних источников собственного капитала (денежные поступления от выпуска акций и других долевых инструментов, дополнительные вложения собственников фирмы); ДКЗ — сумма дополнительно привлеченных долгосрочных заемных кредитов и займов; ККЗ — сумма дополнительно привлеченных краткосрочных кредитов и займов; БЦФ — сумма средств, поступивших в порядке безвозмездного целевого финансирования фирмы; ПЛДКР — сумма выплат основного долга по долгосрочным кредитам и займам; ПЛККЗ — сумма выплат основного долга по краткосрочным кредитам и займам; ДВДВ — сумма дивидендов, выплаченных акционерам предприятия.

Финансовая деятельность должна способствовать увеличению денежных средств на предприятии для финансового обеспечения основной и инвестиционной деятельности [11,12,15].