6.5.Методы анализа сбалансированности денежных потоков
Для оценки качества управления денежными потоками в динамике используются следующие показатели: среднее значение денежного потока; среднеквадратическое отклонение; коэффициент вариации, коэффициент корреляции.
Среднее значение (ДПс) показывает среднеарифметический уровень, рассчитывается по формуле:
(6.10.)
Где ДПt — значение денежного потока в t-й период, N — количество периодов в динамическом ряде.
Среднеквадратическое отклонение характеризует разброс значений динамического ряда вокруг среднеарифметического уровня, рассчитывается по формуле:
(6.11.)
Чем больше значение σ, тем сильнее разброс вокруг среднего.
Коэффициент вариации определяет относительную меру отклонения отдельных значений динамического ряда от среднего уровня, рассчитывается по формуле:
(6.12.)
Значение данного показателя используется для оценки однородности совокупных данных. Если значение Var < 0,33, то совокупность считается однородной, и наоборот, если Var > 0,33, то совокупность является неоднородной.
Кроме того, значение коэффициента вариации используется для сравнения колеблемости признаков, выраженных в разных единицах. Чем больше коэффициент, тем сильнее колеблемость. Принято считать, что если значение Var < 0,1, то имеет место слабая колеблемость, если 0,1 < Var < 0,25, то умеренная колеблемость, Var > 0,25 — высокая колеблемость.
Для оценки финансового состояния предприятия используется коэффициент корреляции (r) или ликвидный денежный поток, который характеризует изменение чистой кредитной позиции предприятия (разность между суммой кредитов, полученных предприятием, и величиной денежных средств) в течение отчетного периода.
(6.13.)
где N – число наблюдений (денежных потоков), х – кредиты, y – денежные средства в периоде. Если r >0,8, то это означает сильную линейная зависимость от кредитов (прямая); -1≤ r ≤ -0,8 — сильная обратная линейная зависимость; r ≈ 0, то зависимости от кредитов нет.
